개인자산관리 Personal Finance Management

Personal Finance Management Personal Finance Management 



-목차--목차-

1. PFM 의 

개념 

2. PFM에 

있어서의 

고려요소 

3. PFM의 

실례 

4. 종합 



1. PFM의개념1. PFM의개념

. 

PFM…? 

. 

2:8의 

시장논리 

. 

PB : 고액자산가 

계좌통합 

+ 서비스 

. 

PFM 개념 

확대 

필요 



투자(invest) 와투기(speculate) 투자(invest) 와투기(speculate) 

. 

1899~1902 년 

보어전쟁 

. 

금광 

& 다이아몬드 

; 보어인 

& 영국 

☞ 

로이드 

조지 

(자유당) 

. 

1912년 

4월 

14일 

타이타닉호의 

침몰 

. 

무선통신으로 

구조신호 

: 마르코니사 

. 

런던거래소에 

상장前 

매입 

후 

매도 

. 

영국의회의 

청문회 

: 

. 

투자=배당금 

매도를 

목적으로 

한 

경우 

=투기 

. 

로이드 

조지 

: 

. 

투자:배당금/가치차이,투기:단기간의 

등락 



ROE ? ROE ? 

ROE (Return On Equity) : 자기자본 

이익율 

= 순이익 

/ 자기자본 

. 

기업의 

소유주인 

주주가 

투자한 

자기자본 

1원에대해 

얼마만 

큼의 

이익이 

획득 

되었는가를 

나타낸다 

. 

. 

기업의 

성과와 

주주이익률을 

잘 

나타냄 

. 

연 

도 

주가지수 

PER ROE 채권금리 

1997 300 10.8 9.2 % 25% 

2006 1,400 12 8.3 % 5% 



자료: OECD 자료: 통계청고령화인구의비중추이( 65 세이상) 

한국인평균수명추이( 03 年평균수명: 男73.9女80.8) 

58636873788319731977198119851989199319972001

5101520253035200020102020203020402050

(%) 

(나이)

女

男

전체오래사는위험(?)에대비하자

.트리플30시대의도래: 부모밑30年, 경제활동30年, 은퇴후30年(30년벌어60년생활해야,,,) 

2. 

자료: OECD 자료: 통계청고령화인구의비중추이( 65 세이상) 

한국인평균수명추이( 03 年평균수명: 男73.9女80.8) 

58636873788319731977198119851989199319972001

5101520253035200020102020203020402050

(%) 

(나이)

女

男

전체오래사는위험(?)에대비하자

.트리플30시대의도래: 부모밑30年, 경제활동30年, 은퇴후30年(30년벌어60년생활해야,,,) 

2. 



오래사는위험에대비하자2. 오래사는위험에대비하자2. 

. 

인구고령화속도의 

국제비교 

고령인구 

도달년도 

증가소요년수 

비율 

7% 

14% 

20% 

7%→14% 

국가 

(고령화사회 

) 

(고령사회 

) 

(초고령사회 

) 

미국 

1942 

2014 

2024 

72 

일본 

1970 

1994 

2006 

24 

프랑스 

1864 

1979 

2019 

115 

스웨덴 

1887 

1972 

2011 

85 

캐나다 

1945 

2010 

2024 

65 

영국 

1929 

1976 

2020 

47 

독일 

1932 

1972 

2010 

40 

한국 

2000 

2018 

2026 

18 

자료 

: 통계청 

14%→20% 

16 

12 

40 

39 

14 

44 

38 

7 



공적연금만으로는노후를대비할수없음2. 공적연금만으로는노후를대비할수없음2. 

. 

적정 

노후생활비 

= 은퇴전 

생활비 

70% × 

수명 

-60 세이상 

2인가구 

최저생활비 

96만원 

+ 여유생활비 

100만원 

(통계청) 

196만원/月×30년= 705,600,000 필요!! 

-준비가 

늦을수록 

기하급수적인 

부담 

. 

사랑하는 

배우자를 

위한 

배려 

-여자가 

혼자 

살아야 

하는 

기간 

: 나이차이 

+6 년~7년 



물가상승에대비하라참고: 실질금리1.5% 가정자료: 서울시정개발연구원

020406080100현재10년 후20년 후30년 후(백만) 

7,391만원8,597만원1억원6,354만원Inflation 의자산가치잠식20원90원10,000원130원

800원(40 배) 

1,600원(18 배) 

200,000원(20 배) 

3,500원(27 배) 

1970 

2004 

소비자물가지수

.지난 30년간 평균물가는 10배 상승 (소비자물가지수 ’ 74년 12.0 → ’04년 114.9) 

.현재의 물가로 30년 후를 설계하고 있는 것은 아닌 가 ,,, 

2. 물가상승에대비하라참고: 실질금리1.5% 가정자료: 서울시정개발연구원

020406080100현재10년 후20년 후30년 후(백만) 

7,391만원8,597만원1억원6,354만원Inflation 의자산가치잠식20원90원10,000원130원

800원(40 배) 

1,600원(18 배) 

200,000원(20 배) 

3,500원(27 배) 

1970 

2004 

소비자물가지수

.지난 30년간 평균물가는 10배 상승 (소비자물가지수 ’ 74년 12.0 → ’04년 114.9) 

.현재의 물가로 30년 후를 설계하고 있는 것은 아닌 가 ,,, 

2. 



고금리에대한추억을빨리잊자

0510152025303540

.회사채수익률추이2. 고금리에대한추억을빨리잊자

0510152025303540

.회사채수익률추이2. 

1980.1 



고금리에대한추억을빨리잊자2. 고금리에대한추억을빨리잊자2. 

. 

1억의 

1달 

이자는? 

. 

과거와 

다른 

사고방식과 

투자전략이 

필요 

한국의 

개인 

자산 

부동산 

83% 

금융자산 

17% 

1000조주식 

주식주식

, 

,,

채권 

채권채권

, 

,,

펀드 

펀드펀드

17% 

17%17% 

보험연금 

보험연금보험연금

20% 

20%20% 

은행예금 

은행예금은행예금

63% 

63%63% 

미국의 

개인 

자산 

부동산 

30% 

금융자산 

70% 

주식,채권,펀드 

52% 

보험연금 

30% 

은행예금 

15% 



시급한노후대비2. 시급한노후대비2. 

. 

노후준비 

여부 

구분 

2003 년 

2005 년 

준비하고 

있음 

32.4 

64.6 

준비 

못함 

45.1 

29.2 

생각 

안 

해봄 

22.5 

6.2 

합계 

100.0 

100.0 

. 

노후준비 

수단 

구분 

비율 

저축(이자소득) 

37.3 

국민연금 

17.1 

부동산임대료 

14.5 

주식 

2.1 

퇴직금 

5.3 

개인연금 

21.4 

상속재산 

1.1 

자녀들 

보조 

1.2 

합계 

100 

자료 

: 대한상공회의소, 직장인 

노후대책에 

관한 

실태조사 

, 05.06 



목표를명확히,,,2. 목표를명확히,,,2. 

은퇴이전

.여전히주수익원은경제활동에서창출

.자녀교육비및결혼자금등일시목돈수요에대비

.주식등수익성자산에대한비중확대

.부채를활용한적극적투자가능소득이없어지는노후를대비하여자산가치증대가목표은퇴이후생활비조달을위한안정적소득창출(Not 자산증대) 

.자산가치보호/부채최소화

.부동산비중축소/유동성증대

.긴급자금및취미활동비용확보

.최소한의품의유지비마련

.돈은무덤에갈때까지가져간다은퇴이전까지는적극적인자산증대은퇴이후는안정적인생활비마련

자산관리의목표…



저축에서투자로,,,2. 저축에서투자로,,,2. 

. 

패러다임읁 

전환하라 

SAVING INVESTMENT 

. 

돈읁 

모은다 

. 

돈읁 

늘린다 

. 

투자

. 

예금 

. 

실적배당

. 

확정금리 

. 

Risk 회피 

. 

Risk 관리 



위험관리어떻게할것인가?2. 위험관리어떻게할것인가?2. 

위험의종류관리방법

. 

투자상품 

고유의 

위험 

. 

분산투자(투자대상/투자시점 

) 

. 

시장전체의 

위험 

. 

장기투자 

. 

심리적 

위험 

. 

투자성향에 

맞는 

투자 



분산투자(자산배분)2. 

+5%, +5%, +5%, +5%,…

= 

+20%, -10%, +20%, -10%,…

= 

1억10년투자시…

-50=+100 의법칙

.버는것보다잃지않는것이중요147,000,000 원163,000,000 원분산투자(자산배분)2. 



분할투자2. 분할투자2. 

. 

매입비용 

평균화 

효과 

900(A) 

구분 

일시투자 

분할투자 

(A) 

80% 

43% 

500 

500(B) 

(B) 

0 

29% 

(C)

12%

－20% 

400(C) 

(D)

－60%

－36% 

300 

200(D) 

지속적인 

상승장을 

제외하고는 

기간분할투자가 

훨씬 

높은 

수익 

획득 

! 



10012014016018020022024026012345678910(年) 

6% 

8% 

10% 

259 

216 

179 

134 

161 

147 

장기투자 

.1%의 차이를 무시하지 말라 → 수익률의 차이가 노후를 변화 

2. 

(年) 

6% 

8% 

10% 

259 

216 

179 

134 

161 

147 

장기투자 

.1%의 차이를 무시하지 말라 → 수익률의 차이가 노후를 변화 

2. 



장기투자2. 장기투자2. 

. 

돈의 

양보다 

무서운 

시간의 

힘 

500,000,000 

-60 세에 

5억을 

마련하기 

위한 

투자시점별 

월 

투자액 

-한발 

앞선 

시작이 

노후를 

변화 

(시간을 

내편으로 

만들어라 

) 

20세 

30세 

40세 

50세 

60세 

251,000 498,000 1,082,000 3,051,000 

투자시점을미룬것에대한대가는미룰수록빠른속도로커짐

※ 연평균 수익률 6% 가정 



장기투자2. 장기투자2. 

. 

변동성이 

줄어드는 

위험감소 

효과 

미국시장에서의장기투자효과(1926~1997) 

투자기간 

1년 

투자기간 

5년 

75% 

투자기간 

20년 

연평균 

수익률 

Ranges of Return 

50% 

25% 

11.0% 

5.2% 

3.8% 

0% 

25% 

50% 

주식 

미 

정부채권 

은행예금 

자료 

fidelity Investment 



Prior investment 



3. PFM의응용사례3. PFM의응용사례



Contents Contents 

1. 재무설계의개요

2. 사례를통한목적자금설계

3. 효율적인목적자금마련방법



1. 재무설계의개요1) 재무설계(Financial Planning) 의필요성[ Source: 네오머니‘2002 완전생명표’, 

통계청‘1999 가구의소득규모분석’] 

40명50만원미만65세때얻고있는월소득은? 

23명50~100 만원15명100~200 만원6명200만원이상16명사망열심히일한당신은“65세가되면”

함께태어난친구의-16 명은유명을달리하며, 

-40 명은월소득이50만원을넘지못하고, 

-23 명은월소득이100만원을넘지못합니다. 

-겨우21명만이월소득100만원이상을벌고있으며, 

-그중6명만이월200만원이상을벌고있습니다. 

65세내친구들은어떻게되어있나? 

1. 재무설계의개요1) 재무설계(Financial Planning) 의필요성[ Source: 네오머니‘2002 완전생명표’, 

통계청‘1999 가구의소득규모분석’] 

40명50만원미만65세때얻고있는월소득은? 

23명50~100 만원15명100~200 만원6명200만원이상16명사망열심히일한당신은“65세가되면”

함께태어난친구의-16 명은유명을달리하며, 

-40 명은월소득이50만원을넘지못하고, 

-23 명은월소득이100만원을넘지못합니다. 

-겨우21명만이월소득100만원이상을벌고있으며, 

-그중6명만이월200만원이상을벌고있습니다. 

65세내친구들은어떻게되어있나? 



1. 재무설계의개요1. 재무설계의개요

1) 재무설계 

(Financial Planning) 의 

필요성 

(계속) 

-Life Cycle 과필요자금(사오정) 



1. 재무설계의개요1. 재무설계의개요

3) 재무설계 

(Financial Planning) 의 

정의 

-재무설계란행복한삶을위한재무목표를실현시켜가는과정임-즉, 건강하고풍요롭고행복한생애주기여행을위하여재무적으로삶의기준과균형을마련해나가는일련의과정임

4) 재테크와 

재무설계의 

차이점 

재 

테 

크 

재무설계 

목 

적 

부자가 

되는 

것 

재무적 

자유와 

행복한 

삶 

돈의 

의미 

돈 

그 

자체를 

목적화 

행복을 

위한 

수단 

자산증식의 

목표 

다다익선만을 

추구 

분명한 

목표와 

계획이 

존재하며 

재무목표를 

이루기 

위해 

필요한 

자금 

과 

정 

돈을 

더 

증식시키는 

과정 

삶을 

살아감에 

있어서 

인생 

전체에서 

필요한 

돈을 

예측하고 

그 

돈을 

체계적으로 

준비해 

가는 

과정 



1. 재무설계의개요1. 재무설계의개요

5) 재무설계를 

위한 

Process ( 예시-노후설계자금 

) 

재무설계의목적은현재상황의정확한파악에따라장기적인관점의자산관리를목적으로함OVERVIEW 

-노후설계의필요성-현재보유자산의정확한파악-노후설계계획작성.상속설계.교육설계.세금설계.Charitable Giving 

PLAN 

-은퇴설계시필요한자금규모의산정-투자대상선정-은퇴설계시고려할위험요인-HEALTHCARE 

PLAN 

INVESTMENT 

-자산배분전략-REBALANCING 

-PORTFOLIO 

REVIEW 

-투자상품선택(펀드, 주식, 채권, 

연금중심) 

MANAGEMENT 

-재정설계계획을지속적으로업데이트-지속적이고꾸준한재무상태진단및관리



1. 재무설계의개요1. 재무설계의개요

6) 재무 

설계 

구조 

PLAN 

(NEEDS) 

투자성향재정적분석

Insurance Policy 

비상금 

투자대기자금 

단기 

유동성 

목돈운용 

단기 

이벤트자금 

education 

B) 

retirement 

주택구입 

부채상환 

결혼 

A) 

단기 

목적자금 

중기 

목적자금 

장기 

목적자금 

(임의적 

, 일회적 

) (A: 임의적, 일회적 

)(필수적 

, 지속적 

) 

(B: 필수적, 지속적 

) 

목돈포트폴리오적립포트폴리오잘분산된Risk & Return 

잘분산된투자기간잘설계된절세전략보장Plan / 절세plan / 투자plan 

0yr 유동성 

/ 단기 

목적자금 

1yr 중기/이벤트자금 

7yr 장기/목적자금 

은퇴 



1. 재무설계의개요7) 보험설계종신보험(기초보험) 

CI보험집중/보장강화암보험(.) 

질병보험(.) 

상해보험(.) 

손해보험특약장기간병보험연금형보장형독신, 독거가족, 배우자연금저축연금보험손보치매간병보험변액보험펀드보완/대체변형보완보완보완1. 재무설계의개요7) 보험설계종신보험(기초보험) 

CI보험집중/보장강화암보험(.) 

질병보험(.) 

상해보험(.) 

손해보험특약장기간병보험연금형보장형독신, 독거가족, 배우자연금저축연금보험손보치매간병보험변액보험펀드보완/대체변형보완보완보완



1. 재무설계의개요1. 재무설계의개요

7) 보험 

설계 

. 

가입시 

고려 

사항 

1. 보장기간-보장기간은최대한길게(현재80세까지) 

2. 보장금액의크기-보장금액의크기는해당질병과사고에맞춰다르게-암진단금/ 2 대질병진단금등의객관적자료를근거로한금액의크기

3. 보장내역의범위-질병/ 재해에대한수식어가많을수록범위는한정적임-모든수술과입원에대한보장이필요

보험은미래의불확실한사고로인한재정적위기를대비하기위한상품으로필요에의해서라기보다는필수적으로가입하여야할상품(통상소득대비7∼10%수준을적절하다고봄) 



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

1) 사례 

35세금나라씨는현재1녀(6세)를둔가장이다. 아직까지먹고살기에어렵지않은상태이지만, 앞날을생각하니가슴이답답해오기시작한다. 그가목표로하고있는사항은1) 5년안에부산에현재시가3억상당의아파트구입2) 딸의고등학교/ 대학교학자금준비3) 노후생활자금마련이다이러한목표를달성하기위해서금나라씨는과연얼마의자금이있어야할까? 



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

2) 주택자금 마련 . 

5년안에 3억상당의 아파트 구입 

1) 아파트 가격 상승율 : 3.8% 

(1994 년 ∼ 2006년 아파트 상승율 평균 → 전국 : 5.5%, 서울: 8.1%, 

6개 광역시 : 3.8% / 자료출처 : 국민은행) 

2) 투자수익률 : 10% 

보충자료 및 가정 

1) 현재시가 3억 아파트의 5년뒤 가격 

: 300,000,000 원 × (1+0.038)^5 = 361,499,767 원 

2) 투자수익률 10% 가정시 현재 필요한 금액 

: 361,499,767 원 ÷ (1+0.10)^5 = 224,462,913 원 

3) 매달 적립식으로 불입시 필요한 금액 = 4,629,723 원 

계 산 



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

2) 주택자금 

마련 

. 

5년안에 

3억상당의 

아파트 

구입 

1) 현재금나라씨가시가1억원상당의아파트를소유하고있을경우. 

추가가정1) 현재보유중인아파트의1년뒤매도예상가격: 100,000,000 원×(1+0.038)^5 = 120,499,922 원2) 5 년뒤실제필요한금액: 361,499,767 원.120,499,922 원= 240,999,845 원3) 투자수익률10% 가정시현재필요한금액: 240,999,845 원÷(1+0.10)^5 = 149,641,942 원4) 매달적립식으로불입시필요한금액= 3,086,482 원계산



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

3) 자녀 

학자금 

마련 

. 

현재 

6살 

딸의 

고등학교 

/대학교 

교육비 

마련 

1) 연간교육비자료(자료출처: 통계청) 

2) 사교육비및등록금이높은고등학교(17∼19세) / 대학교(20∼23세) 에필요한교육자금을위해서만투자한다3) 투자수익률은10%로가정한다보충자료및가정초등학교중학교고등학교대학교연간교육비5,758,000원7,387,000원8,662,000원7,380,000원교육기간6년3년3년4년교육물가5% 5% 5% 5% 



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

3) 자녀 

학자금 

마련 

. 

현재 

6살 

딸의 

고등학교 

/대학교 

교육비 

마련 

1) 필요자금계산계산

고등학교 

대학교 

17세(11 년후) 8,662,000×(1+0.05)^11 = 29,399,438 

18세 

8,662,000×(1+0.05)^12 = 33,981,612 

19세 

8,662,000×(1+0.05)^13 = 38,792,895 

20세 

7,380,000×(1+0.05)^14 = 46,383,015 

21세 

7,380,000×(1+0.05)^15 = 51,814,368 

22세 

7,380,000×(1+0.05)^16 = 57,517,289 

23세 

7,380,000×(1+0.05)^17 = 63,505,356 

합 

계 

102,173,945원 

219,220,028원 

2) 총금액: 102,173,945 원+ 219,220,028 원= 321,393,973 원



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

3) 자녀 

학자금 

마련 

. 

현재 

6살 

딸의 

고등학교 

/대학교 

교육비 

마련 

1) 필요자금: 321,393,973 원2) 투자수익률10% 가정시현재필요한금액: 321,393,973 원÷(1+0.10)^10 = 123,911,289 원(but, 실제필요한금액: 29,253,433 원) 

3) 매달적립식으로불입시필요한금액= 386,586 원계산



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

4) 노후 

생활자금 

마련 

1) 금나라씨는현재35세로55세에은퇴를계획하고있다. 

2) 은퇴후30년현재의물가수준으로년33,800,000 원이필요하다3) 예상되는물가상승률은4%로가정한다4) 투자수익률은10%로가정한다보충자료및가정항목필요생활비기본생활비여유생활비차량유지비애경사외식비여행비14,400,000원(월120만원) 

4,800,000원4,800,000원(월40만원) 

2,400,000원2,400,000원(월20만원) 

5,000,000원합계33,800,000원



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

4) 노후 

생활자금 

마련 

1) 필요자금계산계산

필요자금 

55세(20 년후) 33,800,000×(1+0.04)^20 = 74,059,962 원 

：： 

85세(50 년후) 33,800,000×(1+0.04)^50 = 240,205,897 원 

합 

계 

4,319,794,307원 

2) 투자수익률10% 가정시현재필요한금액: 4,319,794,307 원÷(1+0.10)^20 = 642,109,898 원(but, 실제필요한금액은164,309,479 원) 

3) 매달적립식으로불입시필요한금액= 1,585,622 원



2. 사례를통한목적자금설계2. 사례를통한목적자금설계

5) 결론 

1) 필요자금 계산 

금나라씨의 목적자금 설계 

거 치 식 적 립 식 

주택마련 자금 (3억) 224,462,913원 4,629,723원 

자녀 교육비 마련 29,253,433원 386,586원 

노후 생활 자금 164,309,479원 1,585,622원 

합 계 418,025,825원 6,601,931원 

→ 금나라씨가 세웠던 세가지 재무설계 목표를 달성하기 위해서는 

현재 몫돈 418,025,825 원이 있거나 , 매달 6,601,931 원을 적립할 수 있는 

재정능력이 되어야 한다 . 



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

1) 투자의 

4가지 

차원 

투자수익변동성비용시간



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

2) 시간과 수익률 

1) 아인슈타인은 사석에서 20세기 최고의 발견은 양자역학이나 상대성 원리 또는 

원자폭탄이 아니라 “ 복리 ”라고 주장함 

2) 뉴욕의 맨하튼 섬 사례 

세계 경제의 중심인 맨하턴은 미국의 주요 금융기관이 밀집한 곳으로 부동산 가 

격이 높기로 유명하다 . 원주민들은 이 섬을 1626 년 24달러 가치의 조개염주와 

담요로 매도하였는데 이는 적정가격에 판매한 것인가 ? 

→ 24 달러 × (1+0.07)^381 = 3,762,101,771,241 달러 

3) 세계적인 투자자 워렌버핏 사례 

1956 년 단돈 100달러로 주식투자를 시작해서 현재 600억달러 자산 보유 (연49.81%) 

투자원칙 : 최소한 연 15%수익률 달성 , 투자금액은 재투자 , 

복리의 마술 



3. 효율적인목적자금마련방법2) 시간과수익률(계속) 

-50,000,000 만원을연5%, 10%, 15%, 20% 로20년간복리투자하였을경우

0500,000,0001,000,000,0001,500,000,0002,000,000,0002,500,000,00012345678910111213141516171819203. 효율적인목적자금마련방법2) 시간과수익률(계속) 

-50,000,000 만원을연5%, 10%, 15%, 20% 로20년간복리투자하였을경우

0500,000,0001,000,000,0001,500,000,0002,000,000,0002,500,000,0001234567891011121314151617181920



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

3) 사례 연구 . 

시간과 목적자금과의 관계 

1) 필요자금 계산 (몫돈 418,025,825 원, 적립식 6,601,931 원) 

→ 만약 가정한데로 , 금나라씨가 25세(10 년 투자연장 )에 목적자금설계를 시작했다면 

그는 현재보다 몫돈 123,424,462 원, 적립식으로는 매월 4,345,751 원을 절약할 

수 있었을 것이며 , 15 세부터 이런 생각을 했다면 몫돈 282,627,607 원, 적립식 

으로는 매월 5,476,577 원을 절약할 수 있었을 것이다 . 

가정 .만약 금나라씨가 15세, 25 세에 목적자금을 설계했다면 ? 

25세 15세 

거 치 식 적 립 식 거 치 식 적 립 식 

주택마련 자금 (3억) 182,458,800원 1,255,984원 70,345,766원 569,685원 

자녀 교육비 마련 18,371,431원 177,288원 11,537,431원 101,249원 

노후 생활 자금 93,771,132원 822,908원 53,515,021원 454,420원 

합 계 294,601,363원 2,256,180원 135,398,218원 1,125,354원 



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

3) 사례 연구 . 

시간과 목적자금과의 관계 (계속) 

→ 10 년 늦어지면 2.8배의 돈을 

20년 늦어지면 8.3배의 돈을 

30년 늦어지면 31배의 돈이 필요함 

→ 투자는 빨리 시작하는 것이 바람직함 

가정 .투자수익률 10%, 65 세 목표금액 5억원 

25세 투자시작 

(투자기간:40 년) 

35세 투자시작 

(투자기간:30 년) 

45세 투자시작 

(투자기간:20 년) 

55세 투자시작 

(투자기간:10 년) 

월 적립금액 79,063 원 221,191 원 658,441 원 2,440,870 원 



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

4) 사례 연구 . 

수익률과 목적자금과의 관계 (계속) 

1) 필요자금 계산 (몫돈 418,025,825 원, 적립식 6,601,931 원) 

→ 만약 가정한데로 , 금나라씨가 연 15%의 상품에 가입 , 목적자금설계를 시작했다면 

그는 현재보다 몫돈 177,315,745 원, 적립식으로는 매월 1,720,601 원을 절약할 

수 있었을 것이며 , 20% 상품에 가입 했다면 몫돈 249,423,942 원, 적립식으로는 

매월 2,690,300 원을 절약할 수 있었을 것이다 . 

가정 .만약 투자수익률이 15%, 20% 로 상향된다면 ? 

투자수익률 15%가정 투자수익률 20% 가정 

거 치 식 적 립 식 거 치 식 적 립 식 

주택마련 자금 (3억) 179,729,274원 4,030,921원 145,278,648원 3,494,298원 

자녀 교육비 마련 15,990,484원 257,982원 9,032,818원 174,564원 

노후 생활 자금 44,990,322원 592,427원 14,290,417원 242,769원 

합 계 240,710,080원 4,881,330원 168,601,883원 3,911,631원 



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

4) 사례 연구 . 

수익률과 목적자금과의 관계 (계속) 

→ 동일한 자산을 만드는 데 , 투자는 79,063 원 / 예금은 327,650 원이 필요함 

가정 .투자수익률 10%, 예금 5%, 목표금액 5억원, 적립기간 : 40 년 

예상수익률 10% 

(40 년 후 5억원 만들기 ) 

예상수익률 5% 

(40 년 후 5억원 만들기 ) 

월 적립금액 79,063 원 327,650 원 



3. 효율적인목적자금마련방법3. 효율적인목적자금마련방법

5) 결론 

투자(수익률↑) 

(변동성↑) 

장기투자(시간) 

수익성↑

안정성↑+ = 

재무설계는생애주기내에필요한자금에대해전반적이고장기적인계획을세우고실행하는과정으로써, 

보다일찍, 고수익이가능한투자상품에장기투자함으로써안정적으로목적자금을조성할수있을것입니다.